制造食物链的八爪章鱼
没有传感器实现万物源头的感知,智能是无法想象的;而在任何一个工厂或者实验室,没有仪表的计量,机器装备的运行轨迹都将全部失去线索。数据会被封冻,知识将被隐藏。宇宙万物是运行在物理定律之上,而人类的世界则是运行在传感器与仪表之上。
作为制造强国,美国尽管有很多低端制造已经永久性地流离本土,很多大牌制造商工厂都在中国,例如霍尼韦尔在中国大陆2020年就有21家生产工厂。但是,这只是一个表象。美国在工业高端制造业依然处于制造食物链的订单支配地位。
美国的顶端仪表商既掌握了仪器仪表池子中几乎所有的鱼,也掌握了更高深的钓鱼技巧:传感器研发制造的能力。通过合纵连横和并购,美国形成了一个个巨大的仪表和传感器的产业集团。世界科学仪表的前20强中,美国占了11名;而在前10强中,美国则独占8名。
表1 2020全球仪表公司市值与收入(来源:仪表信息网)
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如果仔细分析美国的仪表与传感器厂商,就会发现这些集团采用了明显的品牌矩阵布局战略。如仪表厂商阿美泰克2019年收入52亿美元,它的下属有十多个品牌。仪表集团福禄克Fluke(最早从丹纳赫集团分离出来):2020年预计14亿美元,它旗下也有十个品牌;而全球最大的仪表公司赛默飞集团则掌控着上百个品牌。这种集团化的品牌矩阵作战方式,串联起不同的鱼塘,一条条触手几乎牢牢地把握着仪表与传感器的高端制造领域。
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图1 美国福禄克的八爪章鱼战术
美国制造控制食物链的方式呈现了一种独特的形态:独立品牌加盟的集团化发展,就像是一只八爪章鱼。通过集团化优势和多元化触角,确保即使是在细分市场上只有几千万收入的子品牌依然能够生存。美国仪表厂商与传感器厂商之间,往往采用手心、手背的合体关系,传感器既可以为其他品牌供货,也可以同时确保自己在仪器仪表的核心竞争力。
八爪章鱼采用了两层供应链的防控方式。既有第一控链,如仪表:它能控制测量的入口,而且产值容易做大;又有第二控链,如传感器作为防守链。量大面广但体量甚小的传感器,在美国八爪章鱼的护卫方式下,获得了稳定的增长。一个中心,八面玲珑。八爪章鱼战术撑起了金字塔尖相对狭小的市场。
都是章鱼,大或者小而已
美国仪器仪表行业除了Felixinstruments这种成立较晚(2011)专精于农业气体分析产品的微小型企业,目前大多数中小企业都成为了某个大型集团的附属子公司。
一种是向广域发展的巨型章鱼。如综合性的阿美泰克Ametek是传感器领域的(精量电子传感器Meas集团,涵盖了从民用到各种工业设备领域)。而极致状态如赛默飞世尔(Thermo Fisher Scientific),旗下则有一百多个品牌,销售额达到了260亿美元。
还有一种则是小而强的小章鱼,他们在某一类细分领域做到极致。例如美国投资公司所拥有的ProcessInsight仪表集团,旗下有很多通过收购取得的仪表细分领域领头羊控制工程网版权所有,如Lar。
作为年销售额50亿美元的阿美特克,旗下包括两个运营集团,一个是电子仪器仪表集团,一个是以电气互连件、精密运动控制方案等著称的机电设备集团。集团之间业务的差异性,有时候会大大超过外部的想象力。它最近十年并购了近50家公司,并购金额超过77亿美元。而在2021年不到半年,光收购就已经达到20亿美元。章鱼的体量是越来越大了。
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图2 阿美泰克连续并购 (Source:2021年年报)
阿美特克子品牌就像是一个集团军方阵,高手如林。如英国LAND公司,本是生产工业红外非接触式温度测量仪,其温度实验室几乎是世界上最完备的实验室之一。其完全自产的产品如黑体炉可以为工业用高温测温仪、热像仪和热电偶等提供精确标定,竞争对手寥寥无几。然而,英国有很多优质的制造业品牌,但很多品牌正在成为其他工业强国的盘中餐。阿美泰克的并购策略就是寻找这样的行业顶级品牌,而作为章鱼战略最常见的一种就是横向扩展。如Land公司在2006年被阿美泰克并购后,就拓展到燃烧效率和污染物监测分析仪等领域,这正是章鱼所能输送的养分。
美国精量电子MEAS是传感器领域的一个奇葩。自身体量不大,全球员工也就2000多人,肚子里却塞满了并购来的品牌战利品,他们来自瑞士、德国和法国等。多年来攒下来十多个独具特色的传感器品牌,包括ICSensors,PEncoder Devices,MWS,Atex等。MEAS公司的董事会更像一个收藏家,不遗余力的收购各种传感器品牌,见一个爱一个收一个,涵盖了航天航空军工等领域。可以说,精量电子MEAS是一个动静皆宜的技术好手,它既善于扩大产品的销售深度,又擅长将技术快速商业化。为此,它的并购重点往往落在对技术的评估上。因此MEAS收购了压力、角速度等系列传感器公司,获得大量传感器技术,进而将其商业化,如第一个将线性可变差动变送器LVDT商业化,第一个实现硅微机械批量加工技术,第一个将玻璃微熔创新技术应用到硅应变压力计。这种敢为技术先的做法让它成为不断开吃螃蟹而硕果累累的勇者。在它收购压电薄膜Piezo Film公司的技术之后,迅速转化为低成本生命特征传感器,赚取了大量的利润。这是一个威风凛凛的小章鱼。直到有一天,它遇到了巨型章鱼。以连接器为主的TE公司,在2014年的时候一口吃掉精量电子。多年累积的传感器品牌,一朝成为连接器霸主的爪牙。
联合公园资本投资组合公司潽洛因思Process Insights,专注于生产过程分析、控制和安全的仪器,旗下八个品牌均为各个细分行业的龙头。与其他庞然大物相比属于精悍型,拥有最核心的传感器技术。Process Insights通过这八家公司的并购,基本完成了过程气体、水分析领域的所有拼图。有意思的是,这居然是一家投资公司,通过买买买而成为仪表的老大。这难免让人想起全球过程自动化的霸主艾默生公司,也是通过一系列的买买买,将自己置换成一个自动化品牌。
收购这些小品牌代价并不高,因为这些几乎看不见的制造业马蜂正是细分行业内的龙头。如Process Insights收购的MBWwww.cechina.cn,就是冷镜分析仪这一湿度计量领域必配分析仪的代名词。MBW如果被看成是汽车领域的BMW也未尝不可。然而品牌影响力只是八爪章鱼术的独爪功,更重要的是品牌之间如何完成互补,就像章鱼爪之间的配合。如Process Insights从2017年收购COSA XENTAUR开始,到2020年12月完成MBW的收购,就形成了湿度领域的产品闭环。无论是最泛用的COSA XENTAUR公司的氧化铝电容法分析仪,还是TIGER OPTICS公司的半导体电子光腔衰荡分析仪,还是MBW公司的冷镜分析仪,三者相加就是整个湿度领域的全套解决方案。这是三只爪的组合。如果再换成其他组合,例如通过COSA XENTAUR和ATOM,就可以为天然气船运提供热值仪、水露点分析仪、总硫分析仪的完整三件套。这是对行业的精准覆盖。这才是章鱼要那么多爪牙的原因所在。
震慑供应链
从仪表及相关传感器行业来看,美国几大仪器仪表及传感器公司之间既有竞争也有合作。但作为国家间的较量,就形成了对其他国家的绝对优势。
减少独立小品牌存在所形成的技术垄断也确保了大公司的利润,典型的如电子气产品上的光腔衰荡CRDS分析仪,目前真正大规模使用的全球只有四家企业,其中三家都是美国大公司的子品牌控制工程网版权所有,分别是Picarro、TIGER OPTICS(属于PST集团)和LGR(属于ABB集团) ,他们垄断了国内外大部分市场,而国内的光能科技以及禾赛正在远远地跟了上来。
章鱼在吞并小品牌的时候,也往往通过控制传感器来实现对仪器竞争对手的制约。作为美国最大的氧化铝传感器生产商COSA XENTAUR,同时也在为其他仪表巨头如Panametrics、Teledyne、Servomex等提供传感器,而且国际市场竞争对手极少。对于母公司Process Insights而言,如果要想打压另外三家仪表商的市场份额,只需要断供传感器,就会让竞争对手面临停产的危险。而且可以利用专利壁垒等手段,确保这些仪表厂家不会向这个领域扩张,增加了自身的话语权及筹码。
而像泛美Panametrics这些仪表公司,虽然内心估计也是百般顾忌,但也不得不用COSA XENTAUR的湿度传感器,不会轻易自己开发。一方面出于专利壁垒问题,另一方面是因为自身并不擅长传感器研发。传感器最不招人待见的一点就是只有长期研发才能出结果,而研发成本和产出不成比例。一款传感器没有十年时间的打磨,难以谈得上技术成熟。
通过八爪向外,章鱼可以打通渠道,全方位增强产品竞争力。如赛默飞世尔在2016年就先后收购了AFFYMETRIX(芯片制造)、INEL(X射线)、FEI(电子显微镜)等数家公司。如Affymetrix 公司是著名的生物芯片公司。它的芯片当中包含了:RNA表达量分析(表达谱芯片)、SNP检测(基因分型)、拷贝数变异(Copy Number Variation,CNV)、small RNA、甲基化等多种芯片,在其细分领域有很强的竞争力。而INEL则成立于上世纪八十年代,拥有系列XRD仪器,无论是在常规台式仪器,还是在复杂的纳米材料、医药的分析平台,他都能做到一应俱全。至于有60年历史的FEI,在电子显微镜和成像系统有着领导地位,只有日立、蔡司等几家能形成竞争。正是这些行业内的顶尖公司,才撑起了赛默飞世尔1700亿人民币的产值。
有时会缠绕一起
当然,章鱼爪也有搅在一起的时候。这些商务并购扩张所造成的成本支出会导致两个问题,一是新东家的涨价行为;二是内部通过裁员等方式降低成本,但这样做往往会砍掉研发团队,使得公司产品后劲不足。
典型的如Panametrics超声波测量仪,早在2002年就被GE能源部门收购后,一直默默无声,现在属于GE先买后卖的贝休油服公司。而COSA XENTAUR传感器与仪表部门在被Process Insights收购后,基本没有推出过新产品。现有产品价格几年间最多涨了一倍左右,使得用户体验变得非常差,导致客户流失。
组织重构也会带来新的麻烦,如裁员就会造成技术外泄。典型的如全球流程测量企业PST集团收购英国露点仪密析尔Michell之后 ,再加上之后收购的AII和罗卓尼克,已经成为综合传感巨头。但是这也产生了不良的后果,密析尔的人员在2014年的时候www.cechina.cn,重新成立了露点仪公司Stork Instruments,为PST集团制造了可怕的竞争对手。原因很简单,Stork Instruments就是直接由密析尔的创始人Michell先生创立的,和Michell的产品有极高的重复性。Michell先生作为陶瓷氧化铝电容法传感器的发明人,对传感器的优缺点一清二楚。他在Stork Instruments公司推出的双陶瓷电容法传感器和分束反射冷却镜露点仪,对密析尔的产品线有致命威胁。简单地说,创始人离家出走的第二个孩子,正在吞噬第一个孩子的王国。FirstSensor是中国石化领域差压变送器的关键传感器供应商,2019年被连接器公司TE收购之后,在国内产生了很大的恐慌。这对中国差压变送器仪表的杀伤力,是巨大的。而FirstSensor有许多离开的员工,或许能成为技术替代者的一种新来源。
还有一个问题是母公司对子品牌的控制度。并购发生之后,对待子品牌的处理方式各不相同。有的公司留下核心人员,只控制财务和关键岗位的任命策略。而有的则是解散所有商务和后勤人员,只留下最核心的生产相关人员等等。在售后成本上,集团容易对子品牌会更苛刻,尽可能减少服务人员,导致反应速度变长,危机处理能力变差。
还有断爪行为。为了保证利润,母公司会将盈利不及预期的子品牌售出。有的品牌经过多次转手后,公司人员变动极大,最后在市场上几近消亡 。
三道护城河,防守高端制造
美国公司是如何防守高端制造?在仪表与传感器领域,通过巨型章鱼的战略手法已经形成了两道防守供应链。
而在这两道供应链背后,还有第三道防守链,那就是对大行业的工艺渗透。例如在化工、船舶等领域,无论是设计还是运营,所涉及到的行业知识和专业工艺包,美国企业的话语权很重,这样它很容易向采购方施加影响力。比如买一套美国企业设计的天然气生产线,那么这种工程所推荐的配套仪表,肯定逃不出几个美国品牌的手心。
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图3 三道防守供应链
跨界人才丰富和深入的应用市场,也是美国发展仪表的一大优势。如军用舰船、飞行器上大量天价的仪表及传感器需求,让特利丹Teledyne等公司,得以维持种类繁多的仪表种类。类似色谱、质谱、光谱、电化学传感器等方面的人才济济一堂,这种仪表群聚就产生了1+1>2的效果。人才和三层产业链护城河,让美国可以固守高端制造而立于不败之地。
从传感器,到成品仪器之间CONTROL ENGINEERING China版权所有,再到大型应用场合的连环式衔接,让八爪章鱼霜天自由。这是一种从头到脚的国家供应链攻防战略。
美国公司这种全方位竞争对其他国家地区的仪表公司,形成了很大的空间挤压。如英国肖氏SHAW公司只能专精于露点仪温度仪等某一领域,还存在被恶意收购的危险。而为了与美国企业抗衡,其他国家的公司也加强了并购,如德国最大的传感器厂家西克SICK,在收购麦哈克Maihak公司后,既有传感器又有分析仪器部门。而在2014年则收购Micas雷达传感器,进军矿山领域。甚至还收购美国分析仪器最大制造商珀金埃尔默PerkinElmer在德国的资产。这家年产值130亿人民币的传感器,在德国一贯的小而美的传感器市场中是一只奇葩,接二连三的并购让它在章鱼俱乐部里也有了一席之地。而英国最大的仪表厂商思百吉,则采用了同样的章鱼战术,它疯狂的并购行为与美国同行并无二异,甚至有所超越。它最近一年在汽车模拟仿真软件的接连并购实在让人称奇。
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图4 英国思百吉的章鱼术
看来,美国仪表行业所采用的八爪章鱼策略,将成为未来仪表行业的重要业态之一。
小记:风起帆升的远去
通过多年的发展并购,美国仪表和传感器的航空母舰编队方式已经确立。八爪章鱼策略树立了绝对优势。而在中国,仪表与传感器行业仍然处于帆船的集结阶段。中国制造大而不强,而仪表行业甚至连大都称不上,只能说多而不大。国内仪表领头羊站在国外仪表厂商面前,只能算是零头。即使如此的体量,也仍然长在国外的传感器之上。而国产传感器更是体量小且群龙无首。再加上传感器厂商和仪表厂商之间互动极差,远远缺乏此类章鱼战略的连贯性。这种松松散散的产业形态,既不能平稳守业,也不能开拓疆土,当下智能社会大发展之时,中国仪表的发展策略,还需仔细打磨。